一套利用Google Gemini進行股票分析的提示詞，近日在社交平台及討論區引起香港投資者關注。ezone.hk於2026年8月16日報道，相關指令經整理及技術性優化後，旨在協助用戶快速梳理財務指標、市場數據及企業資訊，將較複雜的金融分析流程轉化為結構化報告。
這套方法並非宣稱Gemini能準確預測股價，也沒有提供足以證明其投資回報優於專業投資者的實證。其主要價值在於協助使用者建立分析框架，並從不同角度檢視一家公司可能涉及的機會與風險。
10組Gemini股票分析提示詞涵蓋哪些範疇？
經整理後的提示詞由企業基本面開始，逐步延伸至競爭優勢、風險管理、估值及交易策略，使用者可把股票代號或公司名稱代入方括號位置，再要求Gemini按指定框架輸出分析。
1. 深度企業基本面分析
第一組提示詞要求Gemini拆解公司的商業模式、主要收入來源及定價能力，並利用Porter五力分析評估競爭壁壘。同時，指令會要求檢視ROE、ROIC、營運現金流與淨利的匹配程度，並建立Base、Bull及Bear三種情境，預測未來24個月的目標價及列出相關假設。
2. 競爭護城河與市場地位
第二組以Morningstar框架為參考，要求從無形資產、轉換成本、網絡效應及成本優勢四個方向評分，並與兩家競爭對手進行比較。分析重點亦包括企業的結構性優勢能否在未來5年維持。
3. 風險矩陣與黑天鵝掃描
第三組提示詞把風險分為宏觀風險、微觀風險及尾部風險，包括利率、匯率、地緣政治、供應鏈集中、關鍵人才流失、研發失敗，以及可能導致股價大幅下跌的極端事件。指令要求按發生機率與影響程度排序，並為每項風險列出可監察的先行指標。
4. 模擬避險基金經理人的投資論點
第四組要求Gemini撰寫投資提案，內容包括核心投資論點、與市場共識不同的看法、機構持倉變化、未來6至12個月的潛在催化劑，以及可能推翻原有判斷的條件。提示詞亦要求列出反面論點和止損前提。
5. 財報後深度解讀
第五組聚焦最新財報及業績電話會議，要求將營收、每股盈利及毛利率與市場預期比較，指出實際表現是超越還是低於預期。此外，指令會分析管理層對未來指引的措辭變化，以及庫存周轉率、訂閱用戶數和研發投入比例等非財務指標。
6. 五年財務趨勢與體質分析
第六組提示詞要求檢視過去5年的財務質量，包括自由現金流的用途、營運現金流與淨利比例、利息保障倍數及債務到期分布，並透過杜邦分析法判斷ROE變化主要來自利潤率、資產周轉率還是財務槓桿。
7. 專業估值與安全邊際
第七組涵蓋相對估值及折現現金流模型。指令要求比較過去5年的P/E、P/S及EV/EBITDA分位點，並在設定自由現金流增長率、加權平均資本成本及終值倍數後，計算每股內在價值，進一步提出買入、合理估值及減持區間。
8. 成長潛力與AI技術願景
第八組從TAM、SAM及SOM分析企業的潛在市場規模，並檢視AI、半導體或其他相關技術投入能否轉化為實際收入。提示詞亦要求評估第二增長曲線、單位經濟效益及規模擴張後的邊際成本變化。
9. 分析師辯論與Steel Man Argument
第九組要求Gemini模擬多方與空方分析師，分別以隱含增長率、結構性改善、市場高估、週期性衰退及競爭惡化等角度提出最強論點。雙方需要互相反駁關鍵數據，最後由模型判斷市場共識可能忽略的因素。
10. 戰術性投資建議
第十組將焦點放在擇時及倉位控制，要求結合利率環境、行業周期、20日、50日及200日移動平均線，以及RSI指標判斷市場狀況。指令也涉及分批建倉、加倉觸發條件、止盈位及止損位，但有關輸出仍取決於模型取得的數據是否完整及最新。
AI可協助整理資訊，但不能保證投資結果
金融分析通常需要同時閱讀財務報表、公司公告、業績電話會議、宏觀經濟數據及市場估值。對一般投資者而言，Gemini等生成式AI工具可以用作資訊過濾器，協助將大量文字及數據整理成較易閱讀的結構。
然而，AI分析存在多項限制。模型可能使用過時、不完整或錯誤的資料，也可能在缺乏即時行情、完整財報或可靠市場預期數字時，生成看似完整但未經驗證的結論。特別是目標價、內在價值、買入區間及止損位等內容，均涉及使用者提供的假設，不能視為確定預測。
因此，這10組提示詞較適合作為研究起點或檢查清單。投資者仍需自行核對原始財務資料、公司披露及市場報告，並按個人投資期限、資金狀況及風險承受能力作出判斷。來源內容沒有提供使用這套提示詞後的實際投資回報或與市場基準比較的結果，故不能據此確認Gemini具備超越專業投資者的能力。
香港散戶對結構化金融工具需求增加
香港股票市場參與度較高，但深入理解企業盈利質量、估值模型及宏觀因素，仍需要一定金融知識。網上流傳的Gemini提示詞反映投資者希望以較低門檻接觸專業分析方法，也顯示生成式AI正逐漸被應用於財經資訊整理。
不過，AI能否產生有用結果，關鍵仍在於輸入資料的質量、問題設定是否清晰，以及使用者能否辨識模型推論與已確認事實之間的差異。對散戶而言，將AI視為輔助研究工具，而非自動化投資顧問，或是較為審慎的使用方式。
