AI 摘要
- 美國能源部於上周五（23日）將氦氣正式列為關鍵材料，成為名單中第20種戰略物資。
- 美國為全球最大氦氣生產國，去年產量約8,100萬立方公尺，佔全球43%，但提取工廠已接近產能極限。
- 明尼阿達州Polar Semiconductors所屬供應鏈中已有三家供應商之一開始限量供貨，廠內約40%至50%的設備會用到氦。
美國能源部上周五（23日）正式將氦氣列為關鍵材料，成為名單中第20種戰略物資。此認定可為氦氣生產商開啟聯邦融資管道，並強化政府對供應鏈的監測。氦氣在半導體、量子計算與超導磁體等領域幾乎無可替代，而全球供應持續受地緣風險擠壓，半導體產業的隱形瓶頸因此浮上檯面。
政策轉向：從移出到重新納入
氦氣曾於2018年列入「關鍵礦產」名單，後因美國國內供應被認為無虞而移出。此次重新納入，顯示官方對供應鏈中斷的擔憂明顯升溫。美國能源部助理部長Audrey Robertson表示，從晶片製造到超級運算都依賴穩定供應。氦氣不可燃、沸點極低，部分製程目前沒有替代方案。
供應現況：產地集中且產能吃緊
氦氣主要是天然氣加工的副產品，美國、卡達與俄羅斯為主要生產國。下表整理三大產地的目前狀況：
| 產地 | 目前狀況 |
|---|---|
| 美國 | 全球最大生產國，去年產量約8,100萬立方公尺，佔全球43%；但提取工廠已接近產能極限，新廠從核准到投產需數年 |
| 卡達 | 荷姆茲海峽風險衝擊其出口 |
| 俄羅斯 | 今年曾臨時限制出口 |
在供給受限的同時，現貨價格自衝突爆發以來已漲至原先的三倍，供應商正動用地下鹽穴庫存補貨。
晶圓廠的實際衝擊
半導體產業約消耗全球五分之一的氦氣。明尼阿達州Polar Semiconductors打算將月產能翻倍至1.4億顆晶片，但其三家供應商之一已開始限量供貨。該公司總裁兼營運長Surya Iyer表示，廠內約40%至50%的設備會以不同工序用到氦，「沒有氦，工廠就得停」。
短期難解的隱形瓶頸
AI資料中心與電氣化推升晶片需求，也同步放大氦氣需求。政策融資有望緩解長期產能，但補不上眼前缺口。擴產計畫與限量供貨同時發生，使半導體供應鏈的隱形瓶頸短期內難以消除。
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