生成式人工智慧（AI）持續進步，正在重新塑造市場對軟體即服務（SaaS）與資安產業的看法。美國資安業者 CrowdStrike（CRWD.US）與 Palo Alto Networks（PANW.US）第二季股價分別上漲 95% 與 113%，雙雙創下史上最佳單季表現，反映投資人重新評估 AI 對資安需求與產業競爭格局的影響。
綜合外媒報導，隨著新一代 AI 工具陸續問世，企業與各類組織面臨的網路攻擊風險同步升高，促使市場加大對端點防護、雲端安全、漏洞管理及身分驗證等服務的需求。資安股因此成為第二季軟體市場中表現最強勁的類別之一。
AI從實驗階段走向企業應用
Palo Alto Networks 於 6 月初公布優異財報。執行長 Nikesh Arora 表示，AI 正從實驗階段過渡至企業級生產階段，企業在導入相關技術的同時，也需要更完整的安全防護架構。他認為，AI 帶動的資安需求成長，已使外界所稱的「SaaS 末日」論述難以成立。
CrowdStrike 執行長 George Kurtz 則指出，Mythos 模型的問世成為重要轉折。從 AI 前沿實驗室開始，市場逐漸意識到，AI 的大規模應用必須搭配完整的網路安全生態系統，而非單獨運作。
資安業者未必被AI取代
生成式 AI 能力提升，曾在年初引發投資人對傳統軟體業者遭到取代的疑慮，並造成軟體股普遍承壓，資安業者也受到波及。不過，Anthropic 於 4 月初啟動「玻璃之翼計劃」（Glasswing Project），與多家科技及資安夥伴合作，強化新模型 Mythos 的安全防護。
CrowdStrike 與 Palo Alto Networks 均參與該計劃。相關合作顯示，AI 模型開發商與傳統資安業者目前更可能採取協作模式，將資安廠商的威脅情報、防護技術與模型能力結合，而不是由 AI 直接全面取代既有資安服務。
攻擊與防禦能力同步提升
先進 AI 模型除了能協助企業分析威脅，也逐漸具備自動尋找程式碼漏洞的能力。分析人士指出，這類技術一方面有助於防禦方更快發現並修補弱點，另一方面也可能降低駭客發動複雜網路攻擊的門檻。
在攻防能力同步提升的情況下，企業可能更難大幅刪減資安預算。TD Cowen 分析師 Shaul Eyal 表示，CrowdStrike 與 Palo Alto Networks 等業者具備持續擴大市占率所需的條件，市場對其長期成長能力抱持正面看法。
模型安全與政府管制成為新變數
AI 自動偵測程式碼漏洞的能力日益成熟，使全球資安防禦面臨更高迫切性。同時，模型本身的安全性與使用範圍也引發政府關注。
美國政府在 6 月中以國家安全疑慮為由，要求 Anthropic 將最先進模型 Fable 5 與 Mythos 下架。經過約半個月協商後，Anthropic 於 6 月 30 日宣布相關管制獲得鬆綁。這起事件顯示，先進 AI 模型的部署除了涉及商業應用，也受到國家安全、技術管制與風險管理等因素影響。
身分安全需求同樣受惠
除了端點與網路防護業者，身分存取管理供應商 Okta 第二季股價也上漲逾七成。市場人士認為，隨著 AI 代理逐漸普及，能夠確認使用者、裝置與自動化代理身分的安全技術將變得更加重要。
瑞銀分析師近期將 Okta 目標價由 115 美元大幅上調至 150 美元，反映市場對 AI 應用擴大後，身分驗證與存取控制需求增加的預期。
整體而言，AI 對資安產業的影響並非單純的取代關係。模型能力提升同時擴大了防禦工具的需求，也提高了企業面對攻擊、資料外洩與權限濫用的風險。CrowdStrike、Palo Alto Networks 與 Okta 的股價表現，正反映市場對這項結構性需求變化的重新定價。
